盡管全球智能手機出貨量已經(jīng)放緩，但手機配置大戰(zhàn)仍愈演愈烈。上半年，存儲器、屏幕組件、被動元件等手機重要元器件都表現(xiàn)出“淡季不淡”的特點，日前，三星、索尼、海力士等手機核心零部件供應商相繼發(fā)布二季報，半導體業(yè)務均表現(xiàn)亮眼，對利潤貢獻頗豐。
手機中國聯(lián)盟秘書長老杳分析認為，隨著下半年智能手機旺季的到來，元器件的缺貨漲價態(tài)勢將延續(xù)，對供應鏈來說，拓展業(yè)績的空間依然很大。
部分上游廠商受益
8月1日，索尼發(fā)布的2017財年第一季度財報（2017年4月1日至6月30日）顯示，索尼第一財季凈利潤較上年同期激增281.6%。索尼維持對全財年經(jīng)營利潤為5000億日元的預期不變，這將是該公司71年歷史上的最好業(yè)績之一。
這其中，半導體業(yè)務是為盈利支柱，利潤高達554億日元。半導體部門的主要產(chǎn)品則為相機CMOS，在雙攝成為手機標配甚至有廠商推出四攝的概念下，索尼由于極高的畫質(zhì)和先進的功能，幾乎所有廠商都對其攝像頭芯片趨之若鶩，蘋果、三星、華為、小米、OPPO、vivo等終端品牌旗艦機型無一例外，索尼在這個市場掌握市場半數(shù)份額。
而另一手機供應鏈頂端玩家三星雖受Galaxy Note 7危機沖擊，但營業(yè)利潤同比增長72.9%，單季凈利潤甚至首次超越了蘋果。這也主要依賴于其半導體及顯示器業(yè)務的出色表現(xiàn)——三星電子在DRAM存儲器領域已拿下半壁江山，在NAND Flash市場的份額也超過三分之一。DRAM、NAND Flash價格持續(xù)走揚，使三星半導體業(yè)務獲利大增。此外，三星還占據(jù)全球9成的OLED手機屏幕產(chǎn)能，收獲大量中國廠商訂單。投資者和分析師也一致認為，后續(xù)三星利半導體部門的業(yè)績會進一步向好。
集邦咨詢半導體研究中心研究協(xié)理吳雅婷分析指出，零部件缺貨可能帶動半導體產(chǎn)能利用率進一步提高，獲利空間持續(xù)增長。但對手機產(chǎn)業(yè)其他非半導體類的上游，則取決于該公司的產(chǎn)品獨特性，若獨特性越高，則同樣呈現(xiàn)有利趨勢，否則可能導致反效果。對于終端廠商來說，因為競爭激烈，品牌數(shù)量眾多，手機的毛利本來就已經(jīng)偏低，若再加上零組件缺貨或者價格攀升等不利因素，恐怕造成出貨量較小的品牌開始呈現(xiàn)大幅虧損而不得不退出市場。
缺貨傳導漲價壓力
此前有臺系IC設計業(yè)者稱，大陸客戶因上半年市場表現(xiàn)不如預期，下調(diào)了2017年出貨目標，近期下單更為理性，供應鏈的庫存水準已有效降低。不過，各大品牌廠商都在等待iPhone 8市場反應，并將高端機的寶押注在下半年。扎堆發(fā)布將加重對零部件供應商的壓力，預計目前零部件短缺的狀況將在下半年惡化。
從供應端看，從2016年第二季度開始，以SSD固態(tài)硬盤為代表，包括固態(tài)硬盤、內(nèi)存條、U盤甚至閃存卡在內(nèi)的整個存儲行業(yè)，開始緩慢漲價。持續(xù)一年之后，截至二季度，由于上游晶圓漲價缺貨、各大存儲廠商轉(zhuǎn)進3D NAND制程不順等原因，NAND Flash缺貨漲價之勢延續(xù)。
從需求面上看，蘋果iPhone 8、三星Note 8等重要旗艦產(chǎn)品將在三季度扎堆發(fā)布，NAND Flash的漲價潮必然愈演愈烈，留給其他手機廠商的產(chǎn)能將捉襟見肘。
“下半年進入手機市場的傳統(tǒng)旺季，加上iPhone、三星新機的發(fā)布，對于上半年就已經(jīng)呈現(xiàn)緊缺的物料狀況將更加嚴峻。以目前來說，像是被動類的電容、電阻，相機模塊、電池模塊、內(nèi)存等全面吃緊，尤其是和iPhone、三星供應鏈重疊的原物料緊缺狀況將更加顯著。”集邦咨詢半導體研究中心研究經(jīng)理黃郁琁向記者指出，這種現(xiàn)象目前已反應在交期延長，甚至供貨商有的不再接單，市場也在蘊釀漲價氛圍。NAND Flash部分因制程轉(zhuǎn)進至3D NAND可局部舒緩緊張態(tài)勢，因此價格漲幅預計會較DRAM緩和，但供應上仍舊緊張。
此外，關于終端廠商追訂三星OLED屏幕的消息也在這幾個月不斷爆出。目前三星仍處于壟斷地位，強勁的需求也推動國內(nèi)屏幕產(chǎn)業(yè)積極跟進，但目前產(chǎn)業(yè)成熟度不足，OLED屏幕依然受控于人。
相比芯片、存儲等半導體行業(yè)，被動元件早就邁入成熟期，行業(yè)增長較為緩和。來自臺灣供應鏈廠商的消息也指出，隨著手機等消費電子產(chǎn)品越來越追求輕薄，MLCC（陶瓷電容）等被動元件也迎來增長高潮。
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